Calcolo del rating, analisi di bilancio e
valutazione d'azienda

Il nostro lavoro è iniziato con la pubblicazione dei modelli di calcolo del rating e di analisi di bilancio. I consensi ricevuti hanno consentito di ampliare il perimetro delle competenze impegnate, con la partecipazione al progetto di nuovi analisti finanziari. Oggi AreaRating.com può presentare un ampio insieme di modelli di finanza aziendale, in particolare di modelli impiegati nei processi di stima del rischio di insolvenza e valutazione del merito creditizio.

Tutti i modelli, anche i più complessi, consentono di lavorare in autonomia, indipendentemente dal livello di specifica competenza professionale.

Per facilitare le attività e aumentare la velocità di impiego sono disponibili alcune importanti utility:


fino al 2021 puoi effettuare gratuitamente e senza registrazione

IL CALCOLO DEL RATING

con il modello VB-rating, un modello di rating aggiornato, robusto e affidabile, basato sulla valutazione dei bilanci delle imprese italiane secondo le migliori pratiche in uso nel sistema bancario italiano e testato su un'ampia serie di dati comportamentali.ESEMPIO

L'ANALISI DELLA
CENTRALE DEI RISCHI

con il modello VB-CeRi, per il calcolo dello score andamentale, cioè il giudizio di sintesi sulla struttura degli affidamenti e degli utilizzi bancari delle imprese; lo score andamentale può essere utilizzato per integrare lo score quantitativo calcolato dal modello VB-rating, con eventuale modifica della classe di rating attribuita.ESEMPIO

L'ANALISI QUALITATIVA
AZIENDALE

con il modello VB-quality, per il calcolo dello score qualitativo sulla base dei cambiamenti attesi dei fattori rilevanti, aziendali o di contesto; lo score qualitativo può essere utilizzato per integrare lo score quantitativo calcolato dal modello VB-rating, con eventuale modifica della classe di rating attribuita.ESEMPIO

IL CALCOLO DEL RATING
FONDO DI GARANZIA PMI

con il nuovo modulo economico finanziario, adottato per la valutazione di ammissibilità delle imprese in contabilità ordinaria agli interventi del Fondo di Garanzia per le PMI.ESEMPIO

IL CALCOLO DEGLI
INDICI SETTORIALI
DI ALLERTA CRISI

secondo i criteri individuati dal CNDCEC nel documento del 20 ottobre 2019, elaborato in esecuzione del mandato legislativo ex art. 13 del Dlgs n. 14/2019 "Codice della crisi di impresa e dell'insolvenza".ESEMPIO

L'ANALISI DI BILANCIO

con un modello di analisi che comprende: la riclassificazione del bilancio, l'elaborazione dei grafici e il calcolo degli indici e dei margini rilevanti; per ogni indice di bilancio calcolato viene presentato un indicatore di confronto con il dato medio delle PMI appartenenti allo stesso settore economico di attività (bilanci esercizio 2018).ESEMPIO

LO SVILUPPO DEL
BILANCIO PREVISIONALE

con un modello di proiezione a cinque anni, utile per stimare le variazioni future dei dati di bilancio conseguenti ad attività di investimento e di finanziamento, variazioni delle rotazioni, dell'incidenza dei fattori produttivi sul fatturato, dei tassi di interesse, ecc...ESEMPIO

L'ELABORAZIONE DEL
BUDGET DI TESORERIA

con un modello di calcolo che, partendo dal bilancio d'esercizio o da una situazione di periodo, consente di pianificare i flussi finanziari aziendali a sei mesi e verificare, come richiesto dal nuovo "Codice della crisi di impresa e dell'insolvenza", che gli stessi siano in grado di garantire la sostenibilità del debito. Il modello comprende il calcolo dell'indice DSCR (Debt Service Coverage Ratio) secondo il primo approccio proposto dal CNDCEC nel documento del 20 ottobre 2019.ESEMPIO

LA VALUTAZIONE
D'AZIENDA - UEC

effettuata con il con il metodo misto patrimoniale reddituale (UEC), utilizzato per la valutazione di aziende mature che presentano dati di bilancio tendenzialmente stabili. Il modello consente di effettuare la valutazione sia con la quantificazione dell'avviamento in senso ampio, sia con la stima autonoma delle immobilizzazioni immateriali.ESEMPIO

LA VALUTAZIONE
D'AZIENDA - DCF

effettuata con il con il metodo Discounted Cash Folw (DCF), il più diffuso nella pratica professionale, nazionale ed internazionale, per la valutazione delle aziende industriali e commerciali. Il modello consente di scegliere fra diverse metodologie di calcolo (due o tre stadi con diverse ipotesi sviluppo) e comprende l'analisi di sensitività del valore alle variazioni dei drivers principali.ESEMPIO
 

I modelli sono sviluppati per imprese con ciclo produttivo non superiore a dodici mesi. L'input dei dati di bilancio è conforme agli schemi di bilancio introdotti dal D.Lgs. 139/2015 e può essere effettuato tramite upload del file di bilancio in formato xbrl.

La sezione account. I visitatori che intendono utilizzare diverse funzioni per uno o più bilanci, oppure memorizzare le elaborazioni effettuate con i modelli che richiedono calcoli iterativi (bilancio previsionale, budget di tesoreria, valutazione UEC e valutazione DCF) possono creare un account e accedere alle utility di registrazione dei dati. La creazione di un account è libera e non richiede l'invio di dati o email. Per ogni account possono essere memorizzati fino a dieci bilanci e dieci elaborazioni. Nell'utility sono comprese la funzione di caricamento dei bilanci con file xbrl e le funzioni di visualizzazione, modifica e cancellazione dei dati registrati.

Limitazioni: l'utilizzo dei modelli di calcolo del rating, di analisi della centrale dei rischi e di analisi qualitativa aziendale possono essere utilizzati al massimo 10 volte al mese per singolo visitatore. L'utilizzo di tutti gli altri modelli non è soggetto a limitazioni.


Per avere maggiori informazioni sull'utilizzo e l'importanza dei dati di bilancio, nei processi di valutazione del merito creditizio, visita la pagina di approfondimento dedicata alla diffusione dei sistemi esperti di rating bancario.

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