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insieme

Chi utilizza i nostri
modelli ci valuta così

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Abbiamo pubblicato
nella sezione account il
modello per l'elaborazione
del budget di tesoreria
a sei mesi
.

Abbiamo aggiornato i valori medi di settore utilizzati nell'analisi di bilancio (rilevazione su bilanci 2018) e i beta di settore utilizzati nella valutazione d'azienda (rilevazione Damodaran su dati anno 2019).

Continuate a seguirci e
buon lavoro a tutti
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Calcolo del rating, analisi di bilancio e
valutazione d'azienda

Attenzione: il Decreto Legge 8 aprile 2020, n.23, all'art.13, comma 1, lettera g), prevede che, in deroga alla vigente disciplina, le garanzie del Fondo di Garanzia PMI L. 662/96 siano concesse senza applicazione del modello di valutazione per il calcolo della probabilità di inadempimento dei soggetti beneficiari, di cui alla parte IX, lettera A, delle Disposizioni Operative del Fondo; la deroga rimarrà in vigore fino al 31 dicembre 2020. Lo stesso Decreto, all'art. 5, differisce al 1 settembre 2021 l'entrata in vigore del "Codice della crisi e dell'insolvenza" di cui al Decreto Legislativo 12 gennaio 2019, n.14.
Il nostro lavoro è iniziato con la pubblicazione dei modelli di calcolo del rating e di analisi di bilancio. I consensi ricevuti hanno consentito di ampliare il perimetro delle competenze impegnate, con la partecipazione al progetto di nuovi analisti finanziari. Insieme possiamo oggi presentare una piattaforma completa di modelli impiegati nei processi di stima del rischio di insolvenza e valutazione del merito creditizio. A seguito delle richieste ricevute, abbiamo avviato la pubblicazione di nuovi modelli di finanza aziendale; i primi che abbiamo reso disponibili nel 2019 sono dedicati alla valutazione d'azienda.
 
Utilizzando la funzione di caricamento dei dati di bilancio con file xbrl, potrai conoscere i risultati dei modelli in meno di un minuto
Nel sito è possibile effettuare gratuitamente e senza registrazione:

IL CALCOLO DEL RATING

con il modello VB-rating, un modello di rating aggiornato, robusto e affidabile, basato sulla valutazione dei bilanci delle imprese italiane secondo le migliori pratiche in uso nel sistema bancario italiano e testato su un'ampia serie di dati comportamentali esempio

L'ANALISI DELLA
CENTRALE DEI RISCHI

con il modello VB-CeRi, per calcolare lo score andamentale, cioè il giudizio di sintesi sulla struttura degli affidamenti e degli utilizzi bancari delle imprese; lo score andamentale può essere utilizzato per integrare lo score quantitativo calcolato dal modello VB-rating, con eventuale modifica della classe di rating attribuita esempio

L'ANALISI QUALITATIVA
AZIENDALE

con il modello VB-quality, per calcolare lo score qualitativo sulla base dei cambiamenti attesi dei fattori rilevanti, aziendali o di contesto; lo score qualitativo può essere utilizzato per integrare lo score quantitativo calcolato dal modello VB-rating, con eventuale modifica della classe di rating attribuita esempio

IL CALCOLO DEL RATING
FONDO DI GARANZIA PMI

con il nuovo modulo economico finanziario, adottato per la valutazione di ammissibilità delle imprese in contabilità ordinaria agli interventi del Fondo di Garanzia per le PMI esempio

IL CALCOLO DEGLI
INDICI SETTORIALI
DI ALLERTA CRISI

secondo i criteri individuati dal CNDCEC nel documento del 20 ottobre 2019, elaborato in esecuzione del mandato legislativo ex art. 13 del Dlgs n. 14/2019 "Codice della crisi di impresa e dell'insolvenza" esempio

L'ANALISI DI BILANCIO

realizzata tramite riclassificazione del bilancio, elaborazione dei grafici e calcolo degli indici e dei margini rilevanti; importante: per ogni indice di bilancio calcolato viene presentato un indicatore di confronto con il dato medio delle PMI appartenenti allo stesso settore economico di attività (bilanci esercizio 2018) esempio

LO SVILUPPO DEL
BILANCIO PREVISIONALE

con un modello di proiezione a cinque anni, utile per stimare le variazioni future dei dati di bilancio conseguenti ad attività di investimento e di finanziamento, variazioni delle rotazioni, dell'incidenza dei fattori produttivi sul fatturato, dei tassi di interesse, ecc... esempio

L'ELABORAZIONE DEL
BUDGET DI TESORERIA

con un modello che, partendo dal bilancio d'esercizio o da una situazione di periodo, consente di pianificare i flussi finanziari aziendali a sei mesi e verificare, come richiesto dal nuovo "Codice della crisi di impresa e dell'insolvenza", che gli stessi siano in grado di garantire la sostenibilità del debito. Il modello comprende il calcolo dell'indice DSCR (Debt Service Coverage Ratio) secondo il primo approccio proposto dal CNDCEC nel documento del 20 ottobre 2019. esempio

LA VALUTAZIONE
D'AZIENDA - UEC

effettuata con il con il metodo misto patrimoniale reddituale (UEC), utilizzato per la valutazione di aziende mature che presentano dati di bilancio tendenzialmente stabili. Il modello consente di effettuare la valutazione sia con la quantificazione dell'avviamento in senso ampio, sia con la stima autonoma delle immobilizzazioni immateriali esempio

LA VALUTAZIONE
D'AZIENDA - DCF

effettuata con il con il metodo Discounted Cash Folw (DCF), il più diffuso nella pratica professionale, nazionale ed internazionale, per la valutazione delle aziende industriali e commerciali. Il modello consente di scegliere fra diverse metodologie di calcolo (due o tre stadi con diverse ipotesi sviluppo) e comprende l'analisi di sensitività del valore alle variazioni dei drivers principali esempio
I modelli che elaborano dati di bilancio sono sviluppati per bilanci d'esercizio - ordinari o abbreviati - di imprese con ciclo produttivo non superiore a dodici mesi e sono aggiornati secondo i nuovi schemi di bilancio introdotti dal D.Lgs. 139/2015.

Memorizzare i bilanci: un solo input per più modelli e tante simulazioni. I visitatori che intendono utilizzare diverse funzioni, per uno o più bilanci, possono creare un account e accedere all'utility di registrazione dei dati di bilancio. La creazione di un account è libera e non richiede l'invio di dati o email. Per ogni account possono essere memorizzati fino a dieci bilanci. Nell'utility sono comprese la funzione di caricamento dei bilanci con file xbrl e le funzioni di visualizzazione, modifica e cancellazione dei dati registrati.

Limitazioni: l'utilizzo delle funzioni di analisi di bilancio, di calcolo del bilancio previsionale e di elaborazione del budget di tesoreria non sono soggette a limitazioni. Le altre funzioni possono essere utilizzate al massimo 10 volte al mese per singolo visitatore.

Per avere maggiori informazioni sull'utilizzo e l'importanza dei dati di bilancio, nei processi di valutazione del merito creditizio, visita le pagine di approfondimento dedicate allo scoring e analisi di bilancio e alla diffusione dei sistemi esperti di rating bancario.

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