Software di valutazione d'azienda
con il metodo discounted cash flow (DCF)

ATTIVO

CREDITI VERSO SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI

IMMOBILIZZAZIONI

IMMATERIALI

1) costi di impianto e ampliamento

2) costi di sviluppo

3) diritti di brevetto industriale

4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili

5) avviamento

6) immobilizzazioni in corso e acconti

7) altre

TOTALE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI

MATERIALI

1) terreni e fabbricati

2) impianti e macchinario

3) attrezzature industriali e commerciali

4) altri beni

5) immobilizzazioni in corso e acconti

TOTALE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI

FINANZIARIE

1) partecipazioni in:

a) imprese controllate

b) imprese collegate

c) imprese controllanti

d) imprese sottoposte al controllo delle controllanti

d-bis) altre imprese

Totale partecipazioni

2) crediti:

a) verso imprese controllate

- esigibili entro l'esercizio successivo

- esigibili oltre l'esercizio successivo

b) verso imprese collegate

- esigibili entro l'esercizio successivo

- esigibili oltre l'esercizio successivo

c) verso imprese controllanti

- esigibili entro l'esercizio successivo

- esigibili oltre l'esercizio successivo

d) verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti

- esigibili entro l'esercizio successivo

- esigibili oltre l'esercizio successivo

d-bis) verso altri

- esigibili entro l'esercizio successivo

- esigibili oltre l'esercizio successivo

Totale crediti

3) altri titoli

4) strumenti finanziari derivati attivi

TOTALE IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE

TOTALE IMMOBILIZZAZIONI

ATTIVO CIRCOLANTE

RIMANENZE

1) materie prime, sussidiarie e di consumo

2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati

3) lavori in corso su ordinazione

4) prodotti finiti e merci

5) acconti

TOTALE RIMANENZE

CREDITI

1) verso clienti

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

2) verso imprese controllate

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

3) verso imprese collegate

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

4) verso controllanti

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

5) verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

5 bis) crediti tributari

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

5 ter) imposte anticipate

5 quater) verso altri

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

TOTALE CREDITI

ATTIVITÀ FINANZIARIE CHE NON COSTITUISCONO IMMOBILIZZAZIONI

1) partecipazioni in imprese controllate

2) partecipazioni in imprese collegate

3) partecipazioni in imprese controllanti

3 bis) partecipazioni in imprese sottoposte al controllo delle controllanti

4) altre partecipazioni

5) strumenti finanziari derivati attivi

6) altri titoli

TOTALE ATTIVITÀ FINANZIARIE NON IMMOBILIZZATE

DISPONIBILITÀ LIQUIDE

1) depositi bancari e postali

2) assegni

3) denaro e valori in cassa

TOTALE DISPONIBILITÀ LIQUIDE

TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE

RATEI E RISCONTI ATTIVI

TOTALE ATTIVO

PASSIVO

PATRIMONIO NETTO

Capitale

Riserve da sopraprezzo delle azioni

Riserve di rivalutazione

Riserva legale

Riserve statutarie

Altre riserve

Riserva per operazioni di copertura di flussi finanziari attesi

Utili (perdite) portati a nuovo

Utile (perdita) dell'esercizio

Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio

TOTALE PATRIMONIO NETTO

FONDI PER RISCHI E ONERI

1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili

2) per imposte, anche differite

3) strumenti finanziari derivati passivi

4) altri

TOTALE FONDI PER RISCHI E ONERI

TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DI LAVORO

DEBITI

1) obbligazioni

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

2) obbligazioni convertibili

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

3) debiti verso soci per finanziamenti

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

4) debiti verso banche

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

5) debiti verso altri finanziatori

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

6) acconti

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

7) debiti verso fornitori

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

8) debiti rappresentati da titoli di credito

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

9) debiti verso imprese controllate

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

10) debiti verso imprese collegate

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

11) debiti verso controllanti

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

11 bis) debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

12) debiti tributari

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

13) debiti verso istituti di previdenza

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

14) altri debiti

- entro l'esercizio successivo

- oltre l'esercizio successivo

TOTALE DEBITI

RATEI E RISCONTI PASSIVI

TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVO

CONTO ECONOMICO

VALORE DELLA PRODUZIONE

Ricavi delle vendite e delle prestazioni

Variazioni delle rimanenze di prodotti finiti e semilavorati

Variazioni dei lavori in corso su ordinazione

Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni

Altri ricavi e proventi

- contributi in conto esercizio

- altri ricavi e proventi

TOTALE VALORE DELLA PRODUZIONE

COSTI DELLA PRODUZIONE

Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci

Per servizi

Per godimento di beni di terzi

Per il personale

a) salari e stipendi

b) oneri sociali

c) trattamento di fine rapporto

d) trattamento di quiescenza e simili

e) altri costi

Totale costi per il personale

Ammortamenti e svalutazioni

a) ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali

b) ammortamenti delle immobilizzazioni materiali

c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni

d) svalutazione dei crediti compresi nell'attivo circolante

Totale ammortamenti e svalutazioni

Variazioni delle rimanenze di materie prime e merci

Accantonamenti per rischi

Altri accantonamenti

Oneri diversi di gestione

TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE

DIFFERENZA TRA VALORE E COSTI DELLA PRODUZIONE

PROVENTI E ONERI FINANZIARI

Proventi da partecipazioni

a) in imprese controllate

b) in imprese collegate

c) in imprese controllanti

d) in imprese sottoposte al controllo delle controllanti

e) in altre imprese

Totale proventi da partecipazioni

Altri proventi finanziari

a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni

- verso imprese controllate

- verso imprese collegate

- verso imprese controllanti

- verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti

- verso altri

b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni

c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni

d) proventi diversi dai precedenti

- da imprese controllate

- da imprese collegate

- da imprese controllanti

- da imprese sottoposte al controllo delle controllanti

- da altri

Totale altri proventi finanziari

Interessi e altri oneri finanziari

- verso imprese controllate

- verso imprese collegate

- verso imprese controllanti

- verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti

- verso altri

Totale interessi e altri oneri finanziari

Utili (perdite) su cambi

TOTALE PROVENTI E ONERI FINANZIARI

RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITÀ E PASSIVITÀ FINANZIARIE

Rivalutazioni

a) di partecipazioni

b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni

c) di titoli iscritti all'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni

d) di strumenti finanziari derivati

Totale rivalutazioni

Svalutazioni

a) di partecipazioni

b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni

c) di titoli iscritti all'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni

d) di strumenti finanziari derivati

Totale svalutazioni

TOTALE DELLE RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITÀ E PASSIVITÀ FINANZIARIE

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE

IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO, CORRENTI, DIFFERITE E ANTICIPATE

- imposte correnti

- imposte relative a esercizi precedenti

- imposte differite e anticipate

- proventi (oneri) da adesione al regime di consolidato fiscale / trasparenza fiscale

TOTALE DELLE IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO, CORRENTI, DIFFERITE E ANTICIPATE

UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO

DATI PER LA PRIMA ELABORAZIONE DEL PERIODO DI PREVISIONE ESPLICITA

Composizione voce "Rimanenze - prodotti finiti e merci"

- Prodotti finiti

- Merci

Aliquota IVA

Aliquota IRES

Aliquota IRAP

Liquidazione IVA

Tasso medio su debiti finanziari oltre l'esercizio (%)

Tasso medio su debiti finanziari entro l'esercizio (%)

Tasso attivo su disponibilità liquide (%)

Numero dipendenti

Anno di bilancio

DATI PER LA PRIMA ELABORAZIONE DEL COSTO OPPORTUNITÀ DEL CAPITALE

Tasso d'interesse privo di rischio - nominale (%)

Il tasso d'interesse privo di rischio (risk free rate) normalmente adottato è pari al rendimento dei titoli di stato a reddito fisso (per il rendimento dei BTP puoi consultare il seguente link)

Tasso d'inflazione medio atteso (%)

Premio di mercato per il rischio (%)

Il Premio di mercato per il rischio (Market Risk Premium) rappresenta il differenziale fra il rendimento del mercato azionario e il tasso per investimenti privi di rischio. Per il mercato italiano al Market Risk Premium si attribuisce un valore nell'intorno del 6,5%